前海期貨成功舉辦“股指期權(quán)帶你走進立體交易時代”線上會議
? ? 2020年7月28日，由前海期貨主辦的主題為“股指期權(quán)帶你走進立體交易時代”線上交流會成功以線上直播的方式舉辦。這次會議針對投資者對股指期權(quán)的了解和應(yīng)用需求，保證客戶在應(yīng)用股指期權(quán)時對其有充分的認知，本次會議邀請了杭州熱聯(lián)集團期權(quán)部總經(jīng)理，國內(nèi)頂級期權(quán)實戰(zhàn)專家管大宇先生，深入講解他對股指期權(quán)的理解與期權(quán)工具的運用案例分析。
?首先講師以交易盈利的條件進入話題，指出正確的觀點加上合適的工具才能達到交易盈利的目的，觀點需要來自于基本面、量化等研究，而工具則是股票、期貨、期權(quán)等金融工具。講師指出期權(quán)可以應(yīng)用在多種場景，例如優(yōu)勢變現(xiàn)、風(fēng)險管理等。在期權(quán)中，價格和三個因素有關(guān)，一是底層資產(chǎn)價格的變動，二是市場情緒，三是時間。然后講師就期權(quán)工具如何做趨勢交易展開了論述，指出高盈虧比使風(fēng)險暴露有限，在市場中波動越大越有利，在大行情中可以分段追擊，但是需要注意的持倉時間過長的損耗，需要在浮盈的時候及時鎖定利潤。接著講師以股指期權(quán)的實際案例來論述了如何去做接力做空的操作，可以在2周時間標普下跌5%的情況下，使得期權(quán)接力收益率達到10.6倍。講師以IVIX指數(shù)CALL/PUT同時大漲的實例來論述市場情緒對期權(quán)價格變化的影響和以股指期權(quán)實例來解釋如何做多波動率來獲得收益。
?另外講師提出可以用期權(quán)做事件驅(qū)動交易，比如一些常見的財經(jīng)事件，事件驅(qū)動交易的利潤核心是預(yù)期和現(xiàn)實的差距。講師就此舉了6月3日非農(nóng)數(shù)據(jù)公布，導(dǎo)致黃金上漲，期權(quán)大漲，還有6月24日英國公投脫歐導(dǎo)致歐元大跌和歐元期權(quán)以及黃金期權(quán)的大賺等等的事件驅(qū)動例子。在論述到賣認沽的操作中，講師強調(diào)需要更好的逢低做多賺取時間價值。
?最后講師就如何安全的搶反彈展開論述，首先需要對各種組合損益結(jié)構(gòu)的熟悉，對交易觀點的勝率和相關(guān)性評估，然后指出設(shè)計期權(quán)組合的三大原則：預(yù)期收益為正、風(fēng)險可控、不怕黑天鵝，在倉位配比上需要注意合理配比，在操作上需要注意：買CALL要關(guān)注IV，賣PUT的時候要提前做好風(fēng)控計劃。
? ? 會議授課采用了直播方式，內(nèi)容以嘉賓講授和課后研討交流相結(jié)合。嘉賓的演講深入淺出，邏輯嚴密，分析透徹。線上聽眾保持了極高的參與度。由于授課內(nèi)容精彩貼切，在討論和提問環(huán)節(jié)在線人數(shù)仍然很高。聽眾提問非常踴躍，嘉賓回答的質(zhì)量也令聽眾滿意。
