20180710前海期貨策略報告：擇時研究
發(fā)布日期：2018-07-10 09:00:00
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作者：投資研究中心 金菊
報告摘要
n? 針對MA均線存在滯后性問題，從濾波方法出發(fā)構(gòu)造了低延遲趨勢性均線替代傳統(tǒng)MA均線進(jìn)行趨勢擇時研究。該指標(biāo)比MA指標(biāo)更加敏感，能夠較早地規(guī)避市場下跌風(fēng)險。
n? 在觀察TDREI與銅收盤價的走勢關(guān)系中，發(fā)現(xiàn)當(dāng)TDREI集中出現(xiàn)正值且正值幅度變大的時間段中，銅價格上漲概率較大；而TDREI集中出現(xiàn)負(fù)值且負(fù)值幅度變大的時間段中，銅價格下跌概率較大。
n? 從收益風(fēng)險角度看，TD指標(biāo)擇時策略1的年化收益7.77%，最大回撤9.41%，夏普比為0.91。相比策略1來說，策略2信號頻率的確高了，但凈值表現(xiàn)一般，還需后期改善效果。
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?? 基于均線系統(tǒng)的低延遲趨勢線擇時
?? TD幅度膨脹指標(biāo)擇時
